Stiebro ako najlepšia investícia?
Ktorý kov je podobný zlatu, len má ešte tú výhodu, že na ňom môžeme viac zarobiť ? Odpoveď je jednoduchá: je to striebro. Síce sa o striebre toľko nehovorí, ako o zlate, ale jeho potenciál je omnoho väčší.
Čo je toho príčinou ? Striebro ide charakterizovať ako zlato – obidva drahé kovy sú považované za dlhodobého uchovávatela hodnoty a zaistením pred infláciou.
Zrejme najväčším rozdielom medzi zlatom a striebrom je využitie striebra v priemysle.
Striebro je druhou najpoužívanejšou komoditou v priemysle. Nachádza viac ako 10 000 rozličných uplatnení, mimo iné pri výrobe automobilov, liekov, batérii, CD, pri fotografiach, vo fotovoltaickom priemysle a pod.
Zhruba 85% celosvetovej spotreby striebra pripadá práve na priemysel.
Na investičný dopyt tak zostáva len približne 15% celosvetovej produkcie.
Ťažba striebra je špecifická
- Približne 70% vyťaženého striebra sa neťaží v strieborných doloch. Striebro je väčšinou získavané ako vedlajší produkt pri ťažbe iních priemyslových kovov, ako meď, olovo, nikel a zinok.
- Z tohoto dôvodu nejde jednoducho zvýšiť jeho ťažbu, ktorá dlhodobo zaostáva za spotrebou.
- Napr: v roku 2012 predstavovala svetová ťažba striebra 787 mil. uncí a v tom istom roku len v priemysle bolo spotrebovaných 846,8 mil, čo je o 59,8 mil. uncí viac, ako bolo vyťaženého.
- Dopyt prevyšuje ponuku už dlhšiu dobu
- Tento rozdiel bol doteraz vyrovnánaný predovšetkým centrálnymi bankami, ktoré mali po druhej svetovej vojne ohromné zásoby striebra.
- Dlhú dobu slúžilo práve striebro vedla zlata ako monetárny kov.
- Ešte po druhej svetovej vojne malo USA gigantické zásoby striebra, neuveritelných 3,5 milióna uncí. Po druhej svetovej vojne začali centrálne banky odpredávať strategicky svoje strieborné rezervy a dodávaly striebro na trhy, čím tlačili jeho cenu pod ťažobné náklady.
V roku 1980 predstavovali americké zásoby už len 350 milionov uncí striebra a v roku 2007 už len 50 milionóv uncí
- Od roku 2010 nevlastnia američania v strategických zásobách žiadne striebro. Všetko toto striebro skončilo v priemysle a vykrýval sa ním deficit medzi ťažbou a spotrebou.
- Kde je toto striebro dnes ? Jednoducho môžeme povedať, že na skládkach. Ano, čítate dobre. Väčšina striebra sa spotrebovala a vyhodila na skládky.
- Striebro sa obvykle v priemysle spotrebováva vo veľmi malom množstve. A pri cenách striebra pod 30 $ za 1 uncu, sa jeho recyklácia spravidla ekonomicky nevyplatí. To znamená, že je lacnejšie spotrebované striebro vyhodiť a kúpiť si striebro nové. ( momentálna cena pri písaní článku je 17,60$ za 1 uncu striebra )
- Dnes už takmer žiadna centrálna banka nevlastní žiadne rezervy striebra, z ktorých by šiel vykryť tažobný deficit. Podla všetkého to povedie k významnému nárastu ceny tejto komodity.
Môžeme očakávať viac ako dvadsať násobný rast ceny?
- Striebro je v priemysle nenahraditelné, ide teda o strategický kov
- Dlhodobý historický pomer cien medzi striebrom a zlatom bývalo väčšinou 15 : 1, to znamená, že striebro väčšinou bývalo o 15krát lacnejšie ako zlato.
- Dnes je striebro približne 88x lacnejšie ako zlato a to za podmienok, kedy ho máme historicky v zásobách najmenej.
- Dostupného vyťaženého striebra je v súčasnej dobe 5krát menej ako zlata
- Ano je to tak ako píšeme, v trezoroch, vo fondov, v bánkách, u investorov a tažiarov je momentálne 5krát viac zlata ako striebra. Preto dnes môžeme striebro bezpochyby označiť za extrémne podhodnotené
Od roku 2001 sme svedkami významného rastu ceny striebra na svetových trhoch
V roku 2001 stálo striebro 4 $ za uncu, dnešná cena sa pohybuje okolo 20 $ za uncu. Za necelých 18 rokov striebro, merané dolárom, sa zhodnotilo približne 5krát. Aký môžeme očakávať rast ceny ? Všetci analytici sa v dlhodobých predpovediach zhodujú na tom, že striebro dlhodobo porastie, pretože v posledních rokoch razantne stúpa investičný dopyt.
Veľa investorov rozvíjajú myšlienku, že striebro by sa mohlo vrátiť k historickému pomeru k zlatu na úroveň 15:1, čo by znamenalo ceny na úrovni približne 100 $ za uncu.
Osobne máme najradšej Mike Maloneyho a ten je zasa toho názoru, že tento historický pomer je až 10:1, čo by znamenalo ceny striebra na úrovni 150-160 $ za uncu. Prízvukuje, že „to, čo poženie cenu striebra bude investičný dopyt. Keď sa zlato stane pre verejnosť pridrahým, zmenia svoju preferenciu v prospech striebra. Presne to sa stalo v 70. a 80. rokoch minulého storočia. Ceny striebra výrazne zaostávali za cenami zlata a keď sa zlato stalo pridrahým, ceny striebra explodovali.“